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收购苏豪逸明,外延并购再下一城
作者:安科余良卿 发布时间:2015-03-18

  收购事件:公司发布公告拟收购苏豪逸明公司100%股权。苏豪逸明作价40500 万元,其1314 年收入分别为7076 万元、5306 万元,净利润分别为3668 万元、2571 万元(14 年减少原因请见下文分析),同时苏豪逸明承诺15-17 年扣非后净利润不低于3000万、3600 万、4320 万元。公司收购价对应15年承诺利润PE 13.5 倍。

  收购方案:1、公司现金支付约1.5 亿元,同时发行股份(作价15.09/股,共发行约1675 万股)对价支付约2.5亿元;2、公司向15 年员工持股计划发行股份不超过647万股(15.65 /股),募资不超过10125万元,用于支付现金对价。交易对方增发股份锁1 年,公司员工持股计划增发股份锁3 年。

  苏豪逸明业务介绍:苏豪逸明为一家多肽类原料药生产企业,公司研发实力较强,目前共拥有十余项发明专利,同时公司独家拥有适合工业化生产的固相合成工艺路线。苏豪逸明主要品种为鲑降钙素、胸腺五肽、醋酸奥曲肽、生长抑素、胸腺法新、缩宫素等多肽类原料药(其中前五个品种具国内原料药批件、缩宫素获欧盟EDQM认证),此外苏豪逸明目前还在研依替巴肽、比伐卢定等未来明星多肽药物的原料药。